股票代码：600903 股票简称：贵州燃气
债券代码：110084 债券简称：贵燃转债
贵州燃气集团股份有限公司
公开刊行可转变公司债券
受托管束事务文书
（2024 年度）
债券受托管束东说念主
住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
二〇二五年六月
紧要声明
本文书依据《公司债券刊行与往来管束方针》（以下简称“《管束方针》”）、
《贵州燃气集团股份有限公司公开刊行可转变公司债券受托管束契约》（以下简
称“《受托管束契约》”）、《贵州燃气集团股份有限公司公开刊行可转变公司
债券召募阐扬书》（以下简称“《召募阐扬书》”）《贵州燃气集团股份有限公
司 2024 年年度文书》等揣摸公开信息露出文献、第三方中介机构出具的专科意
见等，由本次债券受托管束东说念主红塔证券股份有限公司（以下简称“红塔证券”）
编制。红塔证券对本文书中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行零丁验
证，也不就该等引述内容和信息的真确性、准确性和完好意思性作念出任何保证或承担
任何连累。
本文书不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选成见，投资者交代揣摸
事宜作念出零丁判断，而不应将本文书中的任何内容据以行为红塔证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本文书所进行的任何行为或不行为，红塔证
券不承担任何连累。
若无迥殊阐扬，本文书使用的简称释义与《召募阐扬书》调换。
第一节 本次债券情况
一、审批及核准情况
本次可转债刊行决议于 2020 年 6 月 15 日召开的公司第二届董事会第十次会
议审议通过，并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第一次临时鼓吹大会表决通过。
公司于 2021 年 6 月 7 日召开第二届董事会第十七次会议审议并通过对于延
长公开刊行可转变公司债券鼓吹大会决议有用期以及对于提请鼓吹大会延迟授
权董事会过甚授权东说念主士全权办理本次刊行可转变公司债券揣摸事宜有用期的议
案，上述议案经 2021 年 6 月 23 日召开的公司 2021 年第一次临时鼓吹大会审议
通过。
中国证券监督管束委员会于 2021 年 9 月 10 日印发了《对于核准贵州燃气集
团股份有限公司公开刊行可转变公司债券的批复》（证监许可20212970 号），
核准贵州燃气集团股份有限公司公开刊行面值总额 100,000.00 万元可转变公司
债券。
本次公开刊行可转债公司债券召募资金总额为东说念主民币 100,000.00 万元，扣除
前期尚未支付的承销及保荐费 758.49 万元（不含升值税）后的召募资金为东说念主民
币 99,241.51 万元，上述资金于 2021 年 12 月 31 日一齐到位。立信管帐师事务所
（迥殊庸俗结伙）已就召募资金到账事项进行了考据并于 2021 年 12 月 31 日出
具了《贵州燃气集团股份有限公司公开刊行 A 股可转变公司债券召募资金的验
证文书》（信会师报字2021第 ZB11579 号）。
经上海证券往来所自律监管决定书〔2022〕14 号文高兴，公司公开刊行的
债券简称“贵燃转债”，债券代码“110084”。
二、本次可转变公司债券刊行要求
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可转变为贵州燃气 A 股股票（股票代码：600903.SH）
的可转变公司债券。该可转变公司债券及将来转变的 A 股股票将在上海证券交
易所上市。
（二）刊行限制
本次刊行可转债总额为东说念主民币 100,000 万元，刊行数目 100 万手（1,000 万
张）。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转变公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。
（四）债券期限
凭据揣摸法律法例的端正，聚会本次刊行可转变公司债券的刊行限制及公司
将来的谋划和财务气象等情况，本次刊行的可转变公司债券的期限为自愿行之日
起六年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日。
（五）债券利率
本次刊行的可转变公司债券票面利率具体为：第一年为 0.30%，第二年为
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转变公司债券选拔每年付息一次的付息方式，到期反璧系数未
转股的可转变公司债券本金和临了一年利息。
年利息指可转变公司债券握有东说念主按握有的可转变公司债券票面总金额自可
转变公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的商量公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转变公司债券握有东说念主在计息年度（以下简称“已往”或
“每年”）付息债权登记日握有的可转变公司债券票面总金额；
i：指可转变公司债券确已往票面利率。
（1）本次刊行的可转变公司债券选拔每年付息一次的付息方式，计息肇始
日为可转变公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转变公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺宽限间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日，
公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付已往利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求转变成公司股票的可转变公司债券，公司不再向其
握有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转变公司债券握有东说念主所取得利息收入的应付税项由可转变公司债券
握有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转变公司债券转股期限自可转变公司债券刊行扫尾之日（2021
年 12 月 31 日，即 T+4 日）起满六个月后的第一个往来日起至可转变公司债券
到期日止（即 2022 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 26 日止（如遇法定节沐日或休息
日延至后来的第 1 个往来日；顺宽限间付息款项不另计息））。
（八）转股价钱的详情过甚调治
本次刊行的可转变公司债券入手转股价钱为 10.17 元/股，不低于召募阐扬书
公告日前二十个往来日公司 A 股股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过
因除权、除息引起股价调治的情形，则对调治赶赴未来的往来均价按进程相应除
权、除息调治后的价钱商量）和前一个往来日公司股票往来均价。
前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总额/该
二十个往来日公司股票往来总量。
前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总额/该日公
司股票往来总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转变公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情
况，将按下述公式进行转股价钱的调治（保留一丝点后两位，一丝点后第三位自
动上前进一位）：
派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1＝P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调治后转股价，P0 为调治前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将循序进行转股价钱调治，
并在中国证监会指定的上市公司信息露出媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价钱调治日、调治方针及暂停转股时代（如需）。当转股价钱调治日为本次刊行
的可转变公司债券握有东说念主转股苦求日或之后，转变股份登记日之前，则该握有东说念主
的转股苦求按本公司调治后的转股价钱推行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数目和/或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转变公司债券握有东说念主的
债权柄益或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照公道、公道、公允的原则以
及充分保护本次刊行的可转变公司债券握有东说念主权益的原则调治转股价钱。关联转
股价钱调治内容及操作方针将依据其时国度关联法律法例及证券监管部门的相
关端正来制订。
（九）转股价钱的向下修正要求
在本次刊行的可转变公司债券存续时代，当公司股票在职意联接二十个往来
日中至少有十个往来日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提
出转股价钱向下修正决议并提交公司鼓吹大会审议表决。
上述决议须经出席会议的鼓吹所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，握有公司本次刊行的可转变公司债券的鼓吹应当诡秘。修正
后的转股价钱应不低于该次鼓吹大会召开日前二十个往来日公司股票往来均价
和前一往来日公司股票的往来均价之间的较高者；同期，修正后的转股价钱不得
低于最近一期经审计的每股净钞票值和股票面值。
若在前述二十个往来日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治日
前的往来日按调治前的转股价钱和收盘价钱商量，在转股价钱调治日及之后的交
易日按调治后的转股价钱和收盘价钱商量。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登揣摸公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代（如需）等。
从股权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日）入手复原转股苦求并推行
修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转变股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱推行。
（十）转股股数详情方式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次刊行的可转变公司债券握有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目 Q 的
商量方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转变公司债券握有东说念主苦求转股的可转变公司债券票面总金额；
P：指苦求转股当日有用的转股价钱。
可转变公司债券握有东说念主苦求转变成的股份须是整数股。转股时不及转变为一
股的可转变公司债券部分，公司将按照上海证券往来所等部门的关联端正，在转
股日后的五个往来日内以现款兑付该部分可转变公司债券的剩余部分金额及该
部分对应确当期应计利息。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可转变公司债券期满后五个往来日内，公司将按可转变公司债
券票面面值的 110%（含临了一期利息）的价钱赎回一齐未转股的可转变公司债
券。
在本次刊行的可转变公司债券转股期内，当下述两种情形的轻易一种出现
时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的
可转变公司债券：
（1）在本次刊行的可转变公司债券转股期内，如果公司股票联接三十个交
易日中至少有十五个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。
（2）当本次刊行的可转变公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的商量公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转变公司债券握有东说念主握有的将赎回的可转变公司债券票
面总金额；
i：指可转变公司债券已往票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的内容日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的往来日
按调治前的转股价钱和收盘价钱商量，调治后的往来日按调治后的转股价钱和收
盘价钱商量。
（十二）回售要求
本次刊行的可转变公司债券的临了两个计息年度，如果公司股票在职何联接
三十个往来日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转变公司债券握有东说念主有
权将其握有的可转变公司债券一齐或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱
回售给公司。
若在上述往来日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转变公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调治的情形，则在调治前的往来日按调治前的转股价钱和收盘价
格商量，在调治后的往来日按调治后的转股价钱和收盘价钱商量。如果出现转股
价钱向下修正的情况，则上述“联接三十个往来日”须从转股价钱调治之后的第
一个往来日起再行商量。
本次刊行的可转变公司债券的临了两个计息年度，可转变公司债券握有东说念主在
每年回售条件初次得志后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次得志回售
条件而可转变公司债券握有东说念主未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回
售的，该计息年度不应再诳骗回售权，可转变公司债券握有东说念主不成屡次诳骗部分
回售权。
在本次刊行的可转变公司债券存续期内，若公司本次刊行的可转变公司债券
召募资金投资技俩的实施情况与公司在召募阐扬书中的承诺情况比较出现要紧
变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转变公司债券握有
东说念主享有一次回售的权柄。可转变公司债券握有东说念主有权将其握有的可转变公司债券
一齐或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。握有东说念主在附加回售条
件得志后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，该次附加回售呈报
期内伪善施回售的，不应再诳骗附加回售权。
（十三）转股年度关联股利的包摄
因本次刊行的可转变公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的系数庸俗股鼓吹（含因可转变公
司债券转股变成的鼓吹）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日收市后中国结算上海分公司登
记在册的原鼓吹优先配售，原鼓吹优先配售后余额（含原鼓吹物化优先配售部
分）通过上交所往来系统网上向社会公众投资者刊行。
主承销商凭据内容资金到账情况详情最终配售结果和包销金额，当包销比
例逾越本次刊行总额的 30%时，刊行东说念主、主承销商将协商是否采纳中止刊行措
施，并实时向中国证券监督管束委员会文书，如果中止刊行，公告中止刊行原
因，择机重启刊行。
投资者应聚会行业监管要求及相应的钞票限制或资金限制，合理详情申购
金额。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，逾越相应钞票限制或资金规
模申购的，则该配售对象的申购无效。
（1）向刊行东说念主原鼓吹优先配售：股权登记日（2021 年 12 月 24 日，T-1
日）收市后登记在册的刊行东说念主系数庸俗股鼓吹。
（2）网上刊行：握有中国证券登记结算有限连累公司上海分公司证券账户
的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律端正的其他投资者等（国度法律、法
规辞让者以外）。
（3）本次刊行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与申购。
（十五）向原鼓吹配售的安排
原鼓吹可优先配售的贵燃转债数目为其在股权登记日（2021 年 12 月 24 日，
T-1 日）收市后登记在册的握有贵州燃气的股份数目按每股配售 0.878 元面值可
转债的比例商量可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转变为手数，每 1
手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.000878 手可转债。原鼓吹优先配售
不及 1 手部分按照精准算法原则取整。
刊行东说念主现存庸俗股总股本 1,138,185,027 股，一齐可参与原鼓吹优先配售。
公司原鼓吹（含有限售条件庸俗股鼓吹）的优先认购通过上交所往来系统
进行，配售简称为“贵燃配债”，配售代码为“704903”。
原鼓吹除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
（十六）本次召募资金用途
本次公开刊行可转变公司债券召募资金总额为 100,000.00 万元，扣除刊行费
用后将一齐用于以下技俩：
单元：万元
拟参加召募资
序号 召募资金投资技俩 技俩总投资
金
自然气基础设施互联互通要点工程（贵阳市自然
气储备及救急调峰设施开发技俩）
自然气基础设施互联互通要点工程（贵阳市自然
气储备及救急调峰设施开发技俩）（一期）
自然气基础设施互联互通要点工程（贵阳市自然
气储备及救急调峰设施开发技俩）（二期）
系数 188,046.22 100,000.00
本次公开刊行可转变公司债券内容召募资金（扣除刊行用度后的净额）若不
能得志上述技俩资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金惩办。在本次刊行可转
换公司债券召募资金到位之前，如公司以自筹资金先行参加上述技俩开发，公司
将在召募资金到位后按照揣摸法律、法例端正的设施给以置换。在最终详情的本
次募投技俩（以关联旁边部门备案或核准文献为准）规模内，公司董事会可凭据
技俩的内容需求，对上述技俩的召募资金参加端正和金额进行安妥调治。
（十七）召募资金存管
公司已制定《贵州燃气集团股份有限公司召募资金管束轨制》，本次刊行可
转变公司债券的召募资金将存放于公司董事会决定的专项账户（即召募资金专
户）中。
（十八）担保事项
本次刊行的可转变公司债券不提供担保。
（十九）债券握有东说念主会议揣摸事项
（1）依照其所握有的可转债数额享有商定利息；
（2）凭据《可转债召募阐扬书》商定的条件将所握有的可转债转为公司股
票；
（3）凭据《可转债召募阐扬书》商定的条件诳骗回售权；
（4）依照法律、行政法例及公司公法的端正转让、赠与或质押其所握有的
可转债；
（5）依照法律、公司公法的端正取得关联信息；
（6）按《可转债召募阐扬书》商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
（7）依照法律、行政法例等揣摸端正参与或托福代理东说念主参与债券握有东说念主会
议并诳骗表决权；
（8）法律、行政法例及公司公法所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权柄。
（1）遵守公司刊行可转债要求的揣摸端正；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）遵守债券握有东说念主会议变成的有用决议；
（4）除法律、法例端正及《可转债召募阐扬书》商定之外，不得要求公司
提前偿付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法例及公司公法端正应当由可转债握有东说念主承担的其他义务。
（1）在本次可转变公司债券存续时代内，当出现以下情形之一时，应当召
集债券握有东说念主会议：
斥逐大要苦求歇业；
召开债券握有东说念主会议；
应当由债券握有东说念主会议审议并决定的其他事项。
（2）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券握有东说念主会议
三、债券评级情况
凭据中诚信外洋信用评级有限连累公司 2021 年 6 月 23 日出具的《贵州燃气
集团股份有限公司可转变公司债券信用评级文书》、2022 年 6 月 21 日出具的《贵
州燃气集团股份有限公司 2022 年度追踪评级文书》、2023 年 6 月 14 日出具的
《贵州燃气集团股份有限公司 2023 年度追踪评级文书》、2024 年 6 月 14 日出
具的《贵州燃气集团股份有限公司 2024 年度追踪评级文书》和 2025 年 6 月 23
日出具的《贵州燃气集团股份有限公司 2025 年度追踪评级文书》，贵州燃气主
体信用级别为 AA，评级瞻望为谨慎，贵燃转债信用级别为 AA。
第二节 债券受托管束东说念主推行职责情况
红塔证券行为贵州燃气集团股份有限公司公开刊行可转变公司债券的债券
受托管束东说念主，严格按照《管束方针》《公司债券受托管束东说念主执业行径准则》《募
集阐扬书》及《受托管束契约》等端正和商定推行送还券受托管束东说念主的各项职责。
存续期内，红塔证券对公司及本次债券情况进行握续追踪和监督，密切柔软公司
的谋划情况、财务情况、资信气象，以及偿债保障轨范的实施情况等，监督公司
召募资金的领受、存储、划转与本息偿付情况，切实惊叹债券握有东说念主利益。红塔
证券采纳的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东说念主年度谋划情况和财务情况
一、刊行东说念主基本情况
股票简称 贵州燃气 股票代码 600903.SH
公司称呼 贵州燃气集团股份有限公司
英文称呼 Guizhou Gas Group Corporation Ltd.
法定代表东说念主 程跃东
董事会文牍 杨梅
证券事务代表 张永松
成随即间 2003 年 12 月 31 日
上市时分 2017 年 11 月 7 日
上市地点 上海证券往来所
注册成本 东说念主民币 1,138,185,027 元（限定文书出具日工商登记金额）
归拢社会信用代码 91520100755369404M
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
办公地址 贵州省贵阳市云岩区新添大路南段 298 号
电话 0851-86771204
传真 0851-86771204
互联网网址 www.guizhougas.com
电子信箱 gzrq@gzgas.com.cn
法律、法例、国务院决定例定辞让的不得谋划；法律、法例、国务院
决定例定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文
件谋划;法律、法例、国务院决定例定无需许可（审批）的，市集主体
自主取舍谋划。（许可技俩：燃气谋划；开发工程想象；开发工程施
工；施工专科功课；燃气肃清用具装配、维修；发电业务、输电业务、
供（配）电业务；供电业务；保障代理业务（照章须经批准的技俩，
经揣摸部门批准后方可开展谋划行径）一般技俩：非电力家用用具销
谋划规模
售；储能时期干事；电动汽车充电基础设施运营；光伏开发及元器件
销售；光伏发电开发租借；太阳能发电时期干事；站用加氢及储氢设
施销售；新兴动力时期研发；热力分娩和供应；生物资能时期干事；
时期干事、时期开发、时期征询、时期交流、时期转让、时期扩充；
合同动力管束；信息征询干事（不含许可类信息征询干事）；在保障
公司授权规模内开展专属保障代理业务（凭授权谋划）（除许可业务
外，可自主照章谋划法律法例非辞让或限制的技俩））
二、刊行东说念主 2024 年度谋划情况及财务气象
凭据贵州燃气 2024 年度文书，现时我国正积极构建当代动力体系，推动能
源结构向绿色、低碳场合转型。自然气具有清洁高效的性情，是达成碳达峰，构
建清洁低碳、安全高效动力体系的紧要路线。凭据国度发改委和动力局统计，2024
年，我国自然气产量 2,464 亿立方米，较上年增长 7.27%，联接 8 年增产超 100
亿立方米，自然气表不雅破钞量 4,260.50 亿立方米，同比增长 8%，自然气需求稳
步擢升。2024 年我国城镇化率提高到 67%，比 2023 年末提高 0.84 个百分点，随
着城市发展方式滚动和城市群的发展，我国大中小城市和小城镇配合发展，城镇
空间布局优化，东说念主口城镇化率稳步提高，行为清洁高效动力的自然气需求有望提
升。限定文书期末，公司在贵州省内已建成 5 条自然气支线管说念，在省内 37 个
特定区域及 1 个省外特定区域取得了管说念燃气特准谋划权，业务规模障翳贵州省
主要城市、中枢经济区和主要工业园区，公司在贵州省自然气市集占主导地位，
是行业内寰宇少有的全省性燃气企业。
公司主要从事城市燃命运营，主要业务为燃气销售及自然气支线管说念、城市
燃气输配系统、液化自然气领受储备供应站、加气站等设施的开发、运营、干事
管束，以及相应的工程想象、施工、维修。文书期内，公司主营业务未发生要紧
变化。公司从上游供应商购入管说念自然气、液化自然气、页岩气及生物资气等气
源，通过自然气支线管说念、门站、储配站、各级输配管网等设施，运输和分配给
城市住户、交易、工业、采暖、加气站、详细用能等用户；为客户提供以自然气
为主、多种清洁动力为辅的详细动力供应干事。
截止文书期末，贵州燃气在省内 37 个特定区域及 1 个省外特定区域取得了
管说念燃气特准谋划权，贵州省 9 个地州首府中贵阳市（含贵安新区）、遵义市、
安顺市、毕节市、六盘水市、凯里市、齐匀市均由公司谋划，特准谋划城市障翳
贵州省主要东说念主口集结区及中枢工业园区，公司是贵州省供气限制最大、管网障翳
区域最广、干事用户最多的城市燃气专科运营商及详细动力供应干事商。
气销售量 18.79 亿方，代输量 0.3 亿方；公司完成营业收入 66.80 亿元，同比增
长 9.55%；公司达成净利润 1.13 亿元，同比着落 17.77%；达成包摄于母公司股
东的净利润 0.63 亿元，同比着落 19.94%。文书期末，公司钞票总额 113.83 亿元，
同比增长 5.66%；净钞票 40.74 亿元，同比增长 0.84%；归母净钞票 31.28 亿元，
同比着落 0.25%。
金额单元：万元
主要管帐数据 2024 年度/末 2023 年度/末 变动幅度（%）
营业收入 668,005.13 609,764.87 9.55
包摄于上市公司鼓吹的净利润 6,251.73 7,808.78 -19.94
包摄于上市公司鼓吹的扣除非通常性损益
的净利润
谋划行径产生的现款流量净额 29,768.43 88,908.20 -66.52
包摄于上市公司鼓吹的净钞票 312,794.12 313,563.58 -0.25
总钞票 1,138,301.92 1,077,349.44 5.66
基本每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57
稀释每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57
扣除非通常性损益后的基本每股收益（元/
股）
加权平均净钞票收益率（%） 2.02 2.57 减少 0.55 个百分点
扣除非通常性损益后的加权平均净钞票收
益率（%）
三、刊行东说念主偿债意愿和才能分析
技俩 2024.12.31 2023.12.31
流动比率（倍） 0.73 0.56
速动比率（倍） 0.62 0.48
钞票欠债率（母公司，%） 71.23 69.04
钞票欠债率（合并，%） 64.21 62.50
技俩 2024 年度 2023 年度
利息保障倍数（倍） 1.68 1.90
注：上述方针商量公式如下：
成本化利息开销）
辞别为 0.48 倍和 0.62 倍，公司短期偿债才能较弱，同比略有擢升。
大、投资周期较长，技俩资金多依赖于应付债券、银行借钱和融资租借钱等所致。
年度较上年略有着落，主要系公司今年的钞票减值耗损、信用减值耗损等较上年
加多所致。
公司在过往的交易行径中保握了考究的信用纪录，不存在要紧违约的情况，
具有较好的偿债意愿和才能。
第四节 刊行东说念主召募资金使用情况
一、本次公开刊行可转变公司债券召募资金基本情况
经中国证券监督管束委员会《对于核准贵州燃气集团股份有限公司公开刊行
可转变公司债券的批复》（证监许可20212970 号）核准，贵州燃气公开刊行
东说念主民币 100,000.00 万元，扣除前期尚未支付的承销及保荐费 758.49 万元（不含
升值税）后的召募资金为东说念主民币 99,241.51 万元，上述资金于 2021 年 12 月 31
日一齐到位。立信管帐师事务所（迥殊庸俗结伙）已就召募资金到账事项进行了
考据并于 2021 年 12 月 31 日出具了《贵州燃气集团股份有限公司公开刊行 A 股
可转变公司债券召募资金的考据文书》（信会师报字2021第 ZB11579 号）。
二、本次可转变公司债券召募资金 2024 年度内容使用情况
限定2024年12月31日，公司召募资金使用及结余情况具体明细如下：
金额单元：东说念主民币元
技俩 金额
本次公司召募资金总额 1,000,000,000.00
减：刊行用度 7,584,905.66
加：利息收入 1,067,533.79
减：置换事前已参加召募资金投资技俩的自筹资金 214,243,517.40
减：置换自有资金事前支付刊行用度 4,072,846.44
减：手续费开销 7,734.05
减：以去年度已参加使用金额 451,139,480.10
减：今年度参加使用金额 24,018,907.88
减：反璧银行贷款 300,000,000.00
减：补充流动资金（历久） 142.26
减：补充流动资金（暂时） 110,000,000.00
加：收到反璧补充流动资金 110,000,000.00
中审众环管帐师事务所（迥殊庸俗结伙）对《贵州燃气集团股份有限公司
州燃气集团股份有限公司 2024 年度召募资金存放与使用情况专项文书的鉴证报
告》（众环专字(2025)2500156 号），合计：贵州燃气 2024 年度召募资金存放与
使用情况专项文书在系数要紧方面按照中国证券监督管束委员会《上市公司监管
引导第 2 号——上市公司召募资金管束和使用的监管要求（2022 年转换）》（证
监会公告〔2022〕15 号）、《上海证券往来所上市公司自律监管引导第 1 号—
—标准运作》以及《上海证券往来所上市公司自律监管指南第 1 号——公告面貌》
的揣摸端正编制，确乎反馈了贵州燃气 2024 年度召募资金存放与使用情况。
行账户外的六个召募资金专项账户的销户结息 142.26 元一齐转入公司自有资金
账户用于历久补充流动资金，并办理结束销户。限定 2024 年 12 月 31 日，公司
召募资金专户仅余播州公司中信银行股份有限公司贵阳新华路支行账户存续，募
集资金账户余额为零。
账户办理结束销户，本次债券揣摸的召募资金专户一齐完成销户。
单元：东说念主民币万元
召募资金总额 98,834.22 今年度参加召募资金总额 2,401. 89
变更用途的召募资金总额 2,409.21
已累计参加召募资金总额 98,940.19
变更用途的召募资金总额比例 2.44%
已变更项 限如期末累计参加金 限如期末投 今年度 技俩可行性
召募资金承诺 调治后投资总 限如期末承诺 今年度参加 限如期末累计 技俩达到预定可 是否达到预
承诺投资技俩 目，含部分 额与承诺参加金额的 入程度（%） 达成的 是否发生重
投资总额 额 参加金额(1) 金额 参加金额(2) 使用状态日期 计效益
变更（如有） 差额(3)＝(2)-(1) (4)＝(2)/(1) 效益 大变化
城市燃气管网开发技俩 否 29,541.51 29,541.51 不适用 2,401. 89 29,590. 79 49.28 不适用 2023 年 不适用 不适用 否
贵阳市城市燃气管网开发
否 18,000. 00 18,000. 00 不适用 18,027.40 27.40 不适用 2023 年 不适用 不适用 否
技俩
安顺市城市燃气管网开发
否 6,800. 00 6,800. 00 不适用 6,811.54 11.54 不适用 2023 年 不适用 不适用 否
技俩
是（ 实 施 方
遵义市播州区城市燃气管
式变更见 4,741. 51 4,741. 51 不适用 2,401. 89 4,751.85 10.34 不适用 2024 年 不适用 不适用 否
网开发技俩
注 6）
习酒镇至习水县城自然气
否 6,192. 72 6,192. 72 不适用 6,197.96 5.24 不适用 2021 年 8 月 -168.30 否 否
输气管说念技俩
天 然气基础设施互联互
通 重 点 工 程 (贵 阳 市 天 然
否 33,100.00 33,100.00 不适用 33,151. 44 51.44 不适用 2023 年 12 月 不适用 不适用 否
气储备及救急调峰设施
建 设 项 目 ) ( 一 期)
偿还银行借钱 否 30,000.00 30,000.00 不适用 30,000. 00 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
系数 98,834.22 98,834.22 2,401. 89 98,940. 19 105.96
天 然 气 基 础 设 施 互 联 互 通 重 点 工 程 (贵 阳 市 天 然 气 储 备 及 应 急 调 峰 设 施 建 设 项 目 ) ( 一 期)技俩 2024 年正在
未达到野心程度原因（分具体募投技俩）
调试运行中
技俩可行性发生要紧变化的情况阐扬 无
召募资金投资技俩先期参加及置换情况 2024 年，公司不存在置换募投技俩先期参加的情况。
用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 2024 年，公司不存在用闲置召募资金暂时补充流动资金的情况。
对闲置召募资金进行现款管束，投资揣摸居品情况 无
用超募资金历久补充流动资金或反璧银行贷款情况 无
召募资金结余的金额及变成原因 无
召募资金其他使用情况 2024 年，公司不存在召募资金使用的其他情况。
注 1：“今年度参加召募资金总额”包括召募资金到账后“今年度参加金额”及内容已置换先期参加金额。
注 2：“限如期末承诺参加金额”以最近一次已露出召募资金投资野心为依据详情。
注 3：“今年度达成的效益”的商量口径、商量方法应与承诺效益的商量口径、商量方法一致。
注 4：“是否达到预计效益”为否，主要系习水县公司谋划区域用户需求及气源采购结构的变化，长输管网气量未达到预期，故未达到预计效益。
注 5：贵阳市城市燃气管网开发技俩、安顺市城市燃气管网开发技俩、习酒镇至习水县城自然气输气管说念技俩、自然气基础设施互联互通要点工程（贵阳市自然气储备及救急
调峰设施开发技俩）（一期）“限如期末累计参加金额”超出召募资金共 105.96 万元，系召募资金专户产生的利息收入扣除银行手续费开销后的净额参加投资技俩所致。
注 6：限定 2023 年 7 月 18 日，公司认真与四川华油鉴定了《贵州燃气（集团）遵义市播州区燃气有限公司股权转让契约》，实施方式认真变更，“遵义市播州区城市燃气管
网开发技俩”实施方式由全资子公司实施变更为控股子公司实施。
第五节 本次债券担保情面况
本次债券为无担保信用债券，无特定的钞票行为担保品，也莫得担保东说念主为本
次债券承担担保连累。如果公司受谋划环境等身分的影响，谋划事迹和财务气象
发生要紧不利变化，债券投资者可能靠近因本次刊行的可转债无担保而无法取得
抵偿的风险。
第六节 债券握有东说念主会议召开情况
第七节 本次债券付息情况
本次刊行的可转债的起息日为 2021 年 12 月 27 日，选拔每年付息一次的付
息方式，到期反璧系数未转股的可转变公司债券本金和临了一年利息。票面利率
第一年为 0.30%，第二年为 0.50%，第三年为 1.00%，第四年为 1.50%，第五年
为 1.80%，第六年为 2.00%。
按照《召募阐扬书》中商定，2024 年 12 月 27 日为本次可转债第三年付息
日，计息时代为 2023 年 12 月 27 日至 2024 年 12 月 26 日，相应票面利率为 1.00%
（含税），即每张面值 100 元东说念主民币可转债兑息金额为 1.00 元东说念主民币（含税）。
今年债券利息已如期、足额支付。
第八节 本次债券的追踪评级情况
凭据中诚信外洋信用评级有限连累公司 2025 年 6 月 23 日出具的《贵州燃气
集团股份有限公司 2025 年度追踪评级文书》（信评委函字2025追踪 0830 号），
贵州燃气主体信用级别为 AA，评级瞻望为谨慎，贵燃转债信用级别为 AA。
本次追踪评级文书具体内容详见贵州燃气在上海证券往来所网站
（www.sse.com.cn）露出的《贵州燃气集团股份有限公司 2025 年度追踪评级报
告》。
第九节 对债券握有东说念主权益有要紧影响的其他事项
一、是否发生债券受托管束契约第 3.5 条商定的要紧事项
（一）债券受托管束契约的商定情况
凭据刊行东说念主与红塔证券签署的《受托管束契约》第 3.5 条文定：
“3.5 本期可转债存续期内，发生以下可能对可转债的往来转让价钱产生较
大影响的要紧事件，投资者尚未得知时，刊行东说念主应当立即书面见告受托管束东说念主，
并按法律、法例和公法的端正实时向中国证监会和上海证券往来所报送临时报
告，并予公告，阐扬事件的缘起、现在的状态和可能产生的法律后果。刊行东说念主还
应提倡有用且切实可行的交代轨范，并凭据受托管束东说念主要求握续书面见告事件进
展和结果：
（1）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款端正的要紧事件，具
体包括：
总额百分之三十，大要公司营业用主要钞票的典质、质押、出售大要报废一次超
过该钞票的百分之三十；
产、欠债、权益和谋划遵守产生紧要影响；
法推行职责；
司的情况发生较大变化，公司的内容限度东说念主过甚限度的其他企业从事与公司调换
大要一样业务的情况发生较大变化；
并、分立、斥逐及苦求歇业的决定，大要照章进入歇业设施、被责令关闭；
告无效；
监事、高档管束东说念主员涉嫌非法被照章采纳强制轨范；
照章进入歇业设施、被责令关闭；
监事、高档管束东说念主员涉嫌非法被照章采纳强制轨范；
（2）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过甚他原因引起刊行东说念主股份
变动，需要调治转股价钱，大要依据召募阐扬书商定的转股价钱向下修正要求修
正转股价钱；
（3）召募阐扬书商定的赎回条件触发，刊行东说念主决定赎回大要不赎回；
（4）可转债转变为股票的数额累计达到可转债入手转股前公司已刊行股票
总额的百分之十；
（5）未转变的可转债总额少于三千万元；
（6）可转债担保东说念主发生要紧钞票变动、要紧诉讼、合并、分立等情况；
（7）刊行东说念主信用气象发生要紧变化，可能影响如期偿还债券本息的；
（8）有履历的信用评级机构对可转变公司债券的信用或公司的信用进行评
级，并已出具信用评级结果的；
（9）发生其他对债券握有东说念主权益或对债券握有东说念主作念出投资决策有要紧影响
的事项；
（10）法律、行政法例、部门规章、标准性文献端正或中国证监会、往来所
要求的其他事项。
刊行东说念主就上述事件见告受托管束东说念主的同期，应当就该等事项是否影响本期可
转债本息安全向受托管束东说念主作出版面阐扬，并对有影响的事件提倡有用且切实可
行的交代轨范。刊行东说念主受到要紧行政处罚、行政监管轨范或规律责罚的，还应当
实时露出揣摸犯法违章行径的整改情况。”
（二）公司 2024 年度发生的要紧事项
刊行东说念主 2024 年 4 月 19 日召开第三届董事会第十五次会议选取三届监事会第
十三次会议审议通过《对于的议案》，并于 2024 年 5
月 20 日召开 2023 年年度鼓吹大会审议通过《对于的
议案》，决定以实施权益分配股权登记日登记的总股本为基数，向公司全体鼓吹
每 10 股派发现款股利 0.36 元（含税），共计派发现款股利 4,140.01 万元（含税）。
本次利润分配的股权登记日为 2024 年 6 月 6 日，除权除息日为 2024 年 6 月 7
日。
公司于 2024 年 12 月 20 日召开 2024 年第二次临时鼓吹大会审议通过《对于
的议案》，决定以实施权益分配股权登记日总
股本为基数，向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 0.15 元（含税），内容现款分成
总额 1,725.01 万元（含税，本次现款分成总额各别系每股现款股利的余数四舍五
入调治所致）。本次利润分配的股权登记日为 2025 年 1 月 10 日，除权除息日为
序
时分 具体事项 受托管束东说念主发表的成见
号
贵州燃气董事会于 2024 年 8 月 8 凭据《公司法》《贵州燃气集团股份有限公
日收到董事马玲女士提交的书面 司公法》等关联端正，马玲女士的下野未导
下野文书。凭据责任需要，马玲 致公司董事会成员低于法定最低东说念主数，其辞
女士苦求辞去公司董事及董事会 职不影响公司董事会责任的经常运行。上述
政策委员会委员职务。下野后马 事项预计不会对本次债券本息的偿付产生
玲女士不再担任公司任何职务。 不利影响。
凭据《公司法》《贵州燃气集团股份有限公
贵州燃气董事会于 2024 年 8 月 司公法》等关联端正，刘勃先生的下野未导
先生苦求辞去公司董事及董事会 实时召开增补董事的董事会和鼓吹大会，并
审计委员会委员职务。 将实时露出揣摸信息。上述事项预计不会对
本次债券本息的偿付产生要紧不利影响。
该事项审议设施正当合规，不存在违犯揣摸
法律法例及公司公法商定的审议设施的情
况；本次董事变更为刊行东说念主经常东说念主事调治，
选举夏晓庆女士、李航先生为公
揣摸董事合适任职履历和条件。本次东说念主事变
司董事，任期自公司鼓吹大会审
议通过之日起至第三届董事会任
公法》要求的东说念主数，不影响董事会决议有用
期届满之日止。
性，刊行东说念主治理结构合适法律端正和《公司
公法》端正，不会对公司日常管束、分娩经
营及偿债才能产生要紧不利影响。
刊行东说念主董事长（董事）、总司理、
副总司理及财务总监发生变更：
月 依据《公司法》《公司公法》及 债才能产生要紧不利影响，不影响公司董事
揣摸轨制端正，苦求辞去贵州燃 会揣摸决议的有用性。
气集团股份有限公司董事、董事
长（法定代表东说念主）及董事会政策
序
时分 具体事项 受托管束东说念主发表的成见
号
委员会、提名委员会、薪酬与考
核委员会委员职务，下野后不再
担任贵州燃气集团股份有限公司
任何职务。
面《下野文书》，因责任转变，
凭据《中华东说念主民共和国公司法》
《公司公法》及揣摸轨制端正，
吴军先生苦求辞去公司副总司理
职务，下野后不再担任公司任何
职务。
有限公司第三届董事会第二十二
次会议决议公告》，公司董事会
选举程跃东先生担任董事长，聘
任王若宇先生为公司总司理，聘
任贾海波先生为公司副总司理，
聘任付洁女士为公司财务总监。
凭据中华东说念主民共和国财政部、国务院国有钞票监督管束委员会及中国证券监
督管束委员会《国有企业、上市公司选聘管帐师事务所管束方针》对于联接聘任
期限的端正，原聘任的立信管帐师事务所（迥殊庸俗结伙）审计干事年限已达到
对管帐师事务所进行必要交替的期限要求。为保证审计责任的零丁性和客不雅性，
聚会内容谋划需要，公司按端正推行揣摸设施后，聘任中审众环管帐师事务所（特
殊庸俗结伙）为公司 2024 年度财务报表和里面限度审计机构。
本次变更管帐师事务所是刊行东说念主凭据《国有企业、上市公司选聘管帐师事务
所管束方针》，经常更换审计机构的惯例责任，变更管帐师事务所主如若研究公
司现存业务气象、发展需求及全体审计需要，决策设施合适《公司公法》端正。
本次管帐师事务所变更不会对公司分娩谋划情况和偿债才能产生要紧不利影响。
公司于 2024 年 11 月 16 日露出《贵州燃气集团股份有限公司对于公司及子
公司累计波及诉讼、仲裁的公告》（公告编号：2024-064）：公司于近日凭据《上
海证券往来所股票上市公法》关联端正，对公司及子公司近 12 个月内累计波及
诉讼、仲裁事项过甚弘扬情况进行统计。公司及子公司近 12 个月内累计波及诉
讼、仲裁金额系数 343,302,494.55 元，占公司最近一期经审计包摄于上市公司股
东净钞票的 10.95%。其中，公司及子公司行为原告方的诉讼、仲裁金额为
凭据上述公告：限定本公告露出日，因公司及子公司近 12 个月内发生的诉
讼、仲裁事项中存在尚未审理、长入、判决和推行等情况，案件的最闭幕果存在
省略情味，暂时无法准确判断对公司本期利润或期后利润的具体影响。公司将严
格按顾问帐准则端正和案件内容情况进行相应管帐处理，并实时推行信息露出义
务。
红塔证券行为本次债券的受托管束东说念主，为充分保障债券投资东说念主的利益，推行
债券受托管束东说念主职责，就上述要紧事项实时露出了临时受托管束事务文书。
除上述事项外，2024 年度，刊行东说念主未发生《债券受托管束契约》第 3.5 条列
明的其他要紧事项。
二、转股价钱调治情况
因公司实施 2023 年度现款分成（详见上述“（二）公司 2024 年度发生的重
大事项”之“1、分配股利”），公司实施 2023 年度权益分配决议后，贵燃转债
的转股价钱自 2024 年 6 月 7 日（本次权益分配的除权除息日）起由每鼓吹说念主民币
日）入手顺利。
公司实施 2024 年前三季度权益分配决议后，“贵燃转债”的转股价钱将自
每鼓吹说念主民币 7.14 元。
上述利润分配事项审议设施正当合规，不存在违犯揣摸法律法例及公司公法
商定的审议设施的情况；上述利润分配事项不会对公司日常管束、分娩谋划及偿
债才能产生要紧不利影响。因利润分配对“贵燃转债”转股价钱进行调治，合适
《召募阐扬书》的端正。
三、转股情况
自 2022 年 7 月 1 日进入转股期以来，限定 2024 年 12 月 31 日，贵燃转债累
计转股金额为 84,896,000 元，累计因转股变成的股份数目为 11,822,981 股。凭据
刊行东说念主的 2024 年年度文书，贵燃转债的转股情况如下：
可转变公司债券称呼 贵燃转债
限定 2024 年末累计转股数（股） 11,822,981
累计转股数占转股前公司已刊行股份总和（%） 1.04
尚未转股额（元） 915,104,000
未转股转债占转债刊行总量比例（%） 91.51
（以下无正文）
（本页无正文，为《贵州燃气集团股份有限公司公开刊行可转变公司债券受
托管束事务文书（2024 年度）》）之签章页）
债券受托管束东说念主：红塔证券股份有限公司